Zaloguj się 
Dzieje się!
Dzieje się! 
Innova Capital inwestuje w świat funduszy. Firma przejmie kontrolę nad grupą Proservice
Innova Capital przejmie znaczący pakiet udziałów w dwóch firmach: Proservice Finteco i IFDS. To spółki, które specjalizują się w technologiach dla świata finansów, w tym funduszy inwestycyjnych. Jak zdradzają przedstawiciele Innovy, w planach jest mocna ekspansja, nie tylko terytorialna.
Udostępnij przez e-mail
Z tego artykułu dowiesz się…
- Jakie firmy przejęła Innova Capital i jakie są jej plany rozwoju. Poznasz szczegóły dotyczące przejęcia Proservice Finteco i IFDS oraz strategię inwestycyjną nowego właściciela.
- Dlaczego outsourcing operacji back-office w sektorze finansowym zyskuje na znaczeniu. Dowiesz się, jakie korzyści daje firmom finansowym przekazywanie procesów operacyjnych zewnętrznym dostawcom.
- Jakie były dotychczasowe losy Proservice Finteco i IFDS oraz jak oceniają transakcję poprzedni właściciele. Poznasz historię rozwoju tych spółek, ich wcześniejsze akwizycje oraz opinie sprzedających na temat transakcji.
Jak podają przedstawiciele firmy Innova Capital, transakcja obejmuje przejęcie większościowego pakietu spółki Proservice Finteco oraz 50 proc. udziałów w Investment Funds Depositary Services (IFDS). Proservice świadczy usługi administracyjne dla funduszy inwestycyjnych, natomiast IFDS zajmuje się obsługą depozytową funduszy w Polsce.
Obie firmy dotychczas należały do funduszy zarządzanych przez Oaktree Capital Management oraz Cornerstone Investment Management. Jaki jest cel przejęcia?
– Zainwestujemy m.in. w dalszy rozwój technologii – zapewnia Krzysztof Kulig, starszy partner w Innovie Capital.
Jak wynika z informacji XYZ.pl, przejęcie nie oznacza całkowitego wycofania się dotychczasowych właścicieli z akcjonariatu.
– Cornerstone Investment Management pozostanie w gronie udziałowców z mniejszościowym udziałem – zapewnia w rozmowie z XYZ.pl Katarzyna Kaczmarek z Innovy Capital.
Szczegóły inwestycji Innova Capital
Obecnie strony nie ujawniają warunków finansowych transakcji. Jej realizacja zależy od zgody Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów (UOKiK) oraz Komisji Nadzoru Finansowego (KNF).
Jak informuje Katarzyna Kaczmarek, odpowiednie dokumenty zostały już przekazane do tych instytucji.
– Obie spółki świadczą komplementarne usługi dla funduszy inwestycyjnych w Polsce. Naszym celem jest zapewnienie pełnego zakresu usług, obejmującego usługi agenta transferowego, księgowość funduszy oraz usługi depozytariusza – tłumaczy nasza rozmówczyni.
Innova zamierza koncentrować się na rozwoju organicznym przejętych spółek. W planach jest rozszerzenie oferty usług, pozyskiwanie nowych klientów, poprawa jakości usług i efektywności procesów oraz inwestycje w technologie.
– Planujemy również selektywne akwizycje, zarówno w kraju, jak i na rynkach międzynarodowych – dodaje Katarzyna Kaczmarek.
Innova chce doprowadzić do znaczącego wzrostu przychodów i ich dywersyfikacji, przy jednoczesnym utrzymaniu rentowności na poziomie globalnych konkurentów.
Plany wobec Proservice i IFDS
Proservice Finteco to jedna z największych firm w ekosystemie usług dla funduszy inwestycyjnych, emerytalnych, firm ubezpieczeniowych i banków. Wspiera instytucje finansowe w dystrybucji produktów oraz optymalizacji procesów operacyjnych. Z kolei IFDS to wyspecjalizowany depozytariusz funduszy inwestycyjnych, działający jako podmiot maklerski, który realizuje zlecenia i obsługuje transakcje poza rynkiem regulowanym, dostarczając narzędzia umożliwiające efektywne zarządzanie kapitałem.
Przejęcie obu spółek wpisuje się w rosnące zainteresowanie firm outsourcingiem operacji back-office. Jak tłumaczą przedstawiciele Innovy Capital, kontrola nad Proservice Finteco oraz 50 proc. udziałów w IFDS to element szerszej strategii ekspansji – zarówno poprzez rozwój innowacyjnych rozwiązań, jak i wejście na rynki Europy Środkowo-Wschodniej.
Kluczowym celem transakcji będzie konsekwentne podnoszenie standardów obsługi oraz inwestycje w nowe technologie.
– Obie firmy zbudowały solidne fundamenty i wyróżniają się wysoką jakością usług oraz innowacyjnymi rozwiązaniami. Ich rozwój idealnie wpisuje się w naszą strategię wspierania dynamicznych spółek. Chcemy nie tylko utrzymać wysokie standardy obsługi i jakość usług, ale także konsekwentnie je podnosić, inwestując m.in. w dalszy rozwój technologii. Wierzymy, że nasze zaangażowanie przyczyni się do jeszcze większej efektywności operacyjnej obu spółek oraz umocnienia ich pozycji jako liderów rynku – komentuje Krzysztof Kulig.
– Polski rynek funduszy inwestycyjnych dynamicznie rośnie, a obie spółki odgrywają w nim kluczową rolę. Chcemy aktywnie wspierać ich ekspansję, pomagając w realizacji ambitnych planów i poszerzaniu oferty o nowoczesne rozwiązania, które zwiększą ich konkurencyjność w kraju i regionie – dodaje Katarzyna Marchlewska-Sieczek, dyrektorka zarządzająca w Innovie Capital.
Innova Capital od 1994 r. zainwestowała ponad 1,5 mld euro w blisko 80 spółek zlokalizowanych w 10 krajach regionu.
Jak rozwija się ProService
W 2023 r. grupa ProService osiągnęła przychody na poziomie 219,4 mln zł, co oznacza wzrost o ponad 24 mln zł w porównaniu z rokiem wcześniejszym. Mimo wzrostu przychodów, firma generowała straty – w 2023 r. wyniosły one 4,8 mln zł, podczas gdy rok wcześniej strata sięgnęła ponad 60,3 mln zł. Pod koniec 2023 r. szacunkowa wartość firmy, zgodnie z jej sprawozdaniem finansowym, wyniosła 207,3 mln zł, co stanowi spadek w porównaniu do ponad 240 mln zł w roku 2022.
Głównym źródłem przychodów firmy była sprzedaż usług agenta transferowego. W 2023 r. przyniosła ona 118,5 mln zł, co oznacza wzrost o ponad 12 mln zł w stosunku do 2022 r. Usługi księgowe przyniosły 40,6 mln zł (o około 4 mln zł więcej niż w 2022 r.). Dodatkowo, przychody ze sprzedaży usług IT wyniosły prawie 60 mln zł (rok wcześniej 52 mln zł). Pod koniec grudnia 2023 r. firma zatrudniała ponad 700 osób.
W skład grupy ProService, oprócz spółki-matki, wchodzi również IFDS. Firma została założona przez Ipopemę Securities oraz ProService Finteco (po 50 proc. udziałów). W 2023 r. IFDS osiągnęła przychody na poziomie niemal 2,3 mln zł, przy stracie 1,7 mln zł. Rok wcześniej przychody wyniosły około 780 tys. zł, a strata sięgnęła 708 tys. zł.
Sprzedający zadowoleni z transakcji
Fundusze zarządzane przez Cornerstone Partners oraz Oaktree Capital Management L.P. weszły w akcjonariat spółki Finteco w 2016 r. Przejęły wówczas 100 proc. udziałów w spółce ProService Agent Transferowy od Highlander Partners. Wartość transakcji nie została ujawniona. W 2015 r. ProService AT obsługiwał 52 polskich i zagranicznych klientów, zarządzających aktywami o wartości 55 mld zł. Przejęcie ProService AT było pierwszą wspólną transakcją Cornerstone Partners i Oaktree European Principal Group w Polsce.
Firma kontynuowała także proces akwizycji konkurentów. Przykładowo, w 2017 r. przejęła spółki Aspartus i IFAS. W 2021 r. firma poszerzyła się przykładowo o luksemburską spółkę Moventum czy polską Turbine Analytics. W ubiegłym roku część firmy została sprzedana za 0,5 mln zł krakowskiej firmie yarrl. Chodzi o departament świadczący usługi wdrożeń i utrzymania oprogramowania.
– Jako czołowy dostawca rozwiązań do zarządzania funduszami, ProService Finteco od lat kształtuje polski ekosystem inwestycyjny. Firma zdobyła silną pozycję rynkową dzięki wysokiej jakości usługom, innowacyjnym rozwiązaniom technologicznym oraz podejściu skoncentrowanemu na potrzebach klientów – podkreślają Tom Jaggers, dyrektor zarządzający, oraz Łukasz Walkowski, konsultant ds. inwestycji w European Principal Group w Oaktree.
Pozytywnie o dotychczasowej inwestycji wypowiada się także Janusz Madurski, starszy wiceprezes Cornerstone Investment Management.
– Jesteśmy bardzo zadowoleni z rezultatów naszej inwestycji w ProService. Silna pozycja konkurencyjna firmy, sprzyjające trendy rynkowe oraz zaangażowane przywództwo pozwoliły na realizację założonych celów i dynamiczny rozwój. Cenimy nasze partnerstwo z Oaktree i z niecierpliwością czekamy na możliwość wsparcia ProService w kolejnym etapie wzrostu – podkreśla Janusz Madurski.
Główne wnioski
- Strategiczna ekspansja Innovy Capital w sektorze usług finansowych. Przejęcie większościowego pakietu Proservice Finteco oraz 50 proc. udziałów w IFDS to kolejny krok w realizacji strategii Innovy Capital, której celem jest rozwój technologii i ekspansja na rynki Europy Środkowo-Wschodniej. Obie spółki odgrywają kluczową rolę w sektorze funduszy inwestycyjnych, a ich dalszy rozwój będzie wspierany inwestycjami w innowacje i podnoszenie jakości usług.
- Rosnące znaczenie outsourcingu operacji back-office w sektorze finansowym. Transakcja podkreśla rosnącą tendencję do przenoszenia procesów operacyjnych przez firmy finansowe do wyspecjalizowanych dostawców. Proservice Finteco i IFDS nie tylko wspierają fundusze inwestycyjne, ale również optymalizują procesy operacyjne ubezpieczycieli i banków, co może przełożyć się na większą efektywność całego rynku finansowego.
- Zadowolenie dotychczasowych właścicieli. Dotychczasowi właściciele – Cornerstone Partners i Oaktree Capital Management – pozytywnie oceniają rozwój Proservice Finteco w ostatnich latach. Podkreślają zarówno wzrost organiczny, jak i ekspansję poprzez przejęcia konkurencyjnych spółek, co stworzyło solidne podstawy do dalszego rozwoju pod skrzydłami nowego inwestora.