Aktywa funduszy PPK spadły o 2,7 proc. po zawirowaniach na GPW

W wyniku ostatnich spadków na warszawskiej giełdzie wartość aktywów Pracowniczych Planów Kapitałowych zmniejszyła się o 2,7 proc. Spadek odnotowano między 30 marca a 9 kwietnia br.

Polski Fundusz Rozwoju (PFR) poinformował, że w wyniku ostatnich zawirowań na Giełdzie Papierów Wartościowych wartość aktywów netto Pracowniczych Planów Kapitałowych (PPK) zmniejszyła się z 34,59 mld zł do 33,66 mld zł. Spadek wyniósł 2,7 proc. i dotyczył okresu od 30 marca do 9 kwietnia br.

PFR zaznaczył, że mimo spadków, z perspektywy długoterminowej stopy zwrotu z funduszy PPK pozostają bardzo wysokie. W przypadku funduszy zarządzanych przez PFR TFI sięgają one od 31 do 100 proc.

Różna ekspozycja na ryzyko w zależności od wieku uczestników

Fundusz podkreślił, że fundusze PPK różnią się pod względem struktury portfela. Uczestnicy programu mają środki ulokowane w funduszach zdefiniowanej daty, których skład — w tym udział akcji — wpływa na wrażliwość na wahania giełdowe.

PFR zaznaczył, że PPK to długoterminowy program oszczędnościowy, a krótkoterminowe spadki są naturalnym elementem cykli rynkowych. Dodatkowo przypomniał, że wpłaty do PPK są realizowane co miesiąc, niezależnie od sytuacji na rynku – przekazuje PAP.

Największe spadki wartości aktywów mogą odczuć osoby młodsze, które mają wyższą ekspozycję na fundusze akcyjne. Z kolei osoby starsze inwestują w bardziej konserwatywne instrumenty, co łagodzi wpływ spadków giełdowych.

PFR przypomniał, że podobne sytuacje miały miejsce w przeszłości — m.in. w czasie pandemii i po wybuchu wojny w Ukrainie — i że fundusze PPK szybko odzyskały wówczas wartość, przynosząc zyski uczestnikom.

Wahania na giełdzie i wpływ na indeksy

7 kwietnia br. GPW na godzinę zawiesiła notowania ze względu na bezpieczeństwo obrotu, a rano ogłoszono wyjątkowe warunki rynkowe. Spadki były efektem nałożonych przez USA ceł na produkty z większości państw świata.

Tego samego dnia indeksy WIG20 i WIG spadły odpowiednio o ponad 2 proc. i ok. 2 proc. Po wznowieniu notowań, indeksy odrobiły część strat, a 10 kwietnia odnotowały wzrosty — WIG20 zyskał 4,92 proc., a WIG 4,21 proc.

Z marcowego biuletynu PPK wynika, że na koniec lutego 2025 r. aktywa funduszy zdefiniowanej daty wyniosły 33,21 mld zł, a liczba uczestników programu wzrosła o 35 tys. osób. Średni zysk uczestnika PPK wynosi od 127 do 172 proc. wartości wpłat.