Zaloguj się 
Dzieje się!
Dzieje się! 
Fundusz Digital Ocean Ventures Starter dostał zielone światło. Do startupów popłynie 45 mln zł
Proces tworzenia funduszu venture capital Digital Ocean Ventures zakończył się powodzeniem. Wkrótce podpisane zostaną pierwsze umowy inwestycyjne ze startupami, a w dalszej perspektywie możliwe jest kolejne zamknięcie polskiego funduszu.
Udostępnij przez e-mail
Z tego artykułu dowiesz się…
- Jak nowy fundusz VC zamierza wspierać innowacyjne startupy i jakie pierwsze inwestycje planuje zrealizować.
- Dlaczego poziom polskich startupów jest dziś wyższy niż kilka lat temu i co za tym stoi.
- Jakie zmiany na rynku venture capital może przynieść nowa pula finansowania i co to oznacza dla przedsiębiorców.
Digital Ocean Ventures Starter (DOV.VC) to jeden z pierwszych funduszy venture capital, który pozyskał środki z nowej edycji programów FENG. Proces tworzenia funduszu został właśnie zakończony.
– Zamknęliśmy etap wypełniania licznych formalności związanych z utworzeniem funduszu VC w Polsce. Jesteśmy operacyjnie gotowi na pierwsze inwestycje – zapewnia w rozmowie z xyz.pl Magdalena Olczak-Nowicka, jedna z założycielek funduszu Digital Ocean Ventures.
Fundusz wniesie na polski rynek startupowy co najmniej 45 mln zł. Pierwsze inwestycje mają zostać ogłoszone w najbliższym czasie.
Fundusz Digital Ocean Ventures i pierwsze startupy
Choć fundusz Digital Ocean Ventures Starter formalnie rozpoczął działalność na początku kwietnia, już teraz prowadzi zaawansowane rozmowy z dwoma startupami.
– Tak jak zadeklarowaliśmy po podpisaniu umowy z PFR Ventures we wrześniu 2024 r., tak też postępujemy. Już wtedy rozpoczęliśmy prace operacyjne nad budową pipeline’u spółek potencjalnie kwalifikujących się do inwestycji. Na co dzień spotykaliśmy się z zespołem i aktywnie prowadziliśmy poszukiwania. W efekcie mamy dziś wiele obiecujących projektów na zaawansowanym etapie oceny inwestycyjnej – tłumaczy Magdalena Olczak-Nowicka.
Obecnie fundusz finalizuje rozmowy z dwoma startupami działającymi w szeroko pojętym obszarze transformacji cyfrowej. Jak zapewnia Magdalena Olczak-Nowicka, podpisanie umów inwestycyjnych planowane jest w ciągu najbliższych dwóch miesięcy. Trwają negocjacje warunków, a do momentu zawarcia umów fundusz nie ujawnia szczegółów dotyczących projektów.
– To zupełnie nowe podmioty. Nasza strategia zakłada inwestowanie na wczesnym etapie rozwoju – dodaje Magdalena Olczak-Nowicka.
Fundusz Digital Ocean Ventures Starter prowadzi również rozmowy z kolejnymi startupami. Decyzje dotyczące ich potencjalnej finalizacji mają zapaść wkrótce.
Poziom startupów jest wyższy
Jak zapewnia Magdalena Olczak-Nowicka, prace nad uruchomieniem funduszu potwierdziły założenia przyjęte na etapie poszukiwania startupów.
– Sytuacja na rynku jest zgodna z naszymi przewidywaniami. Jest wiele startupów, które ustawiają się w kolejce po finansowanie, a rolą funduszu VC jest szybka ocena, czy dany projekt ma sens. Na rynku brakuje kapitału. Jesteśmy pierwszym funduszem inwestującym na wczesnym etapie w ramach nowego programu FENG, dlatego mamy z czego wybierać. Mimo to warto podkreślić, że jakość projektów jest wysoka – widzimy wiele sensownych, dobrze zweryfikowanych startupów. Kilka lat temu sytuacja wyglądała zupełnie inaczej – dodaje współzałożycielka funduszu.
Jej zdaniem brak publicznego finansowania w ostatnich latach sprawił, że startupy musiały znacznie staranniej walidować swoje pomysły biznesowe. Innymi słowy – pracować z klientami i budować przemyślaną wizję długoterminowego rozwoju. Ma to związek z zakończeniem cyklu nowych inwestycji w ramach poprzedniego programu PFR Ventures finansowanego z funduszy unijnych, który wygasł w 2023 r.
Na rynku pojawiło się również wielu zupełnie nowych founderów, czyli założycieli startupów. Mimo braku doświadczenia, poziom realizowanych przez nich projektów jest zaskakująco wysoki.
– Dziś mamy tak dużą dostępność wiedzy, że zrozumienie, jak budować startup, testować hipotezy i walidować je z klientami, nie stanowi już większego problemu. Jeden ze startupów, z którymi prowadzimy zaawansowane rozmowy, ukończył program akceleracyjny. Drugi to projekt o silnym zapleczu technologicznym. Jego twórcy zadbali o to, by ich rozwiązanie zyskało przewagę konkurencyjną dzięki unikalnemu podejściu do tworzenia technologii – podkreśla Magdalena Olczak-Nowicka.
Warto wiedzieć
Setki milionów dla startupów
W ramach pierwszej fazy programu, rozpoczętej we wrześniu 2024 r., PFR Ventures podpisał cztery umowy z zespołami zarządzającymi funduszami. Oprócz Digital Ocean Ventures, były to: 24Ventures, Hard2beat oraz Tar Heel Capital Pathfinder.
Wszystkie cztery fundusze skorzystają z programu PFR Starter, skierowanego do zespołów zarządzających, które planują wspierać innowacyjne przedsiębiorstwa na najwcześniejszym etapie rozwoju. Program zakłada inwestycje w fundusze venture capital, których pojedynczy ticket inwestycyjny wynosi do 5 mln zł.
Inwestycje będą realizowane do końca 2029 r., po czym rozpocznie się tzw. okres dezinwestycyjny, który potrwa kolejne cztery lata. Nowe fundusze będą dysponować łącznym kapitałem przekraczającym 250 mln zł, z czego około 200 mln zł pochodzi ze środków PFR Ventures.
Strategia Digital Ocean Ventures Starter. Kolejne zamknięcie możliwe
Zgodnie z założeniami funduszu Digital Ocean Ventures Starter, planowane są inwestycje w 15-17 startupów na wczesnym etapie rozwoju. Chodzi o firmy działające w dwóch głównych obszarach: fintechów oraz szeroko rozumianej transformacji cyfrowej. Jak podkreślają przedstawiciele funduszu, na rynku zdecydowanie przeważają startupy z drugiej kategorii. Potencjał inwestycyjny jest na tyle duży, że fundusz rozważa kolejne zamknięcie.
Przypomnijmy, że pierwotnie Digital Ocean Ventures Starter pozyskał 36 mln zł, z czego 29 mln zł pochodziło z PFR Ventures. W grudniu 2024 r. ogłoszono drugie zamknięcie, w wyniku którego fundusz powiększył się o kolejne 9 mln zł. Jednym z inwestorów wehikułu jest fundusz WP2 Investments.
– W zależności od przebiegu procesu inwestycyjnego, charakterystyki projektów i ogólnej sytuacji rynkowej możliwe będzie dalsze zwiększenie kapitalizacji funduszu – tłumaczy Piotr Widacki, partner w Digital Ocean Ventures Starter.
Na razie nie ma konkretnych planów dotyczących kolejnego zamknięcia. Wynika to z faktu, że w ciągu najbliższych kilkunastu miesięcy na rynku pojawi się co najmniej kilka nowych funduszy, również poszukujących startupów na wczesnym etapie. Niepewność dotyczy także przyszłego kształtu rynku technologicznego.
– Jeśli pipeline [strumień potencjalnych inwestycji, czyli startupów, które fundusz rozważa do sfinansowania na różnych etapach analizy i negocjacji – przyp. red.] będzie wystarczająco silny, a popyt na kapitał ze strony startupów utrzyma się, rozważymy pozyskanie kolejnych inwestorów zainteresowanych wejściem w atrakcyjne spółki. Nic na siłę – dodaje Piotr Widacki.
Pierwsza inwestycja w każdą spółkę z portfela ma wynieść 1,5 mln zł. Zgodnie z założeniami, najlepsze startupy po 12-18 miesiącach mogą liczyć na kolejne finansowanie (tzw. follow-on) do kwoty 5 mln zł.
Fundusz został założony przez zespół z doświadczeniem w sektorze bankowym, VC i technologii, a także w venture buildingu. Dzięki znajomości sektora finansowego oraz procesów transformacji cyfrowej, zespół ma skutecznie weryfikować pomysły startupów i wspierać ich skalowanie.
Czeka nas fala inwestycji w startupy
Jak informowaliśmy kilka dni temu, 4growth VC – jeden z funduszy, który w 2024 r. uzyskał wsparcie ze środków publicznych – jest już formalnie i operacyjnie gotowy do działania. Kapitalizacja drugiego funduszu 4growth VC wynosi 86,8 mln zł, z czego 51,3 mln zł stanowi wkład PFR Ventures.
To jedne z pierwszych wehikułów inwestycyjnych, które skorzystają z nowej puli środków unijnych. Fundusze Europejskie dla Nowej Gospodarki (FENG) umożliwią zasilenie łącznie około 40 funduszy venture capital. Łączny wkład publiczny wyniesie 2,1 mld zł, a inwestorzy prywatni dołożą kolejne 1,1 mld zł. Do dziewięciu zespołów zarządzających alokowano już około 500 mln zł. W połączeniu z kapitałem prywatnym daje ponad 650 mln zł na sfinansowanie około 150 innowacyjnych projektów.
Główne wnioski
- Nowy fundusz VC gotowy do inwestycji w startupy technologiczne. Digital Ocean Ventures Starter (DOV.VC) zakończył proces formalnego zakładania funduszu i jest gotowy do pierwszych inwestycji. Dysponując kapitałem co najmniej 45 mln zł, fundusz prowadzi obecnie zaawansowane rozmowy z dwoma startupami z obszaru transformacji cyfrowej. Strategia DOV.VC zakłada inwestowanie na wczesnym etapie rozwoju spółek, co doskonale wpisuje się w nową falę finansowania startupów w ramach programu FENG.
- Rosnący poziom startupów i zmiany w ekosystemie VC. Brak publicznego finansowania w ostatnich latach zmusił startupy do dopracowania modeli biznesowych i dokładniejszej walidacji rynkowej. Efektem tego jest wyższa jakość projektów, co dostrzega Digital Ocean Ventures Starter. Fundusz wskazuje na rosnącą świadomość founderów w zakresie testowania hipotez, pracy z klientami i myślenia długoterminowego, co sprawia, że ekosystem startupowy jest dziś dojrzalszy niż jeszcze kilka lat temu.
- Dynamiczny rozwój funduszy VC w Polsce. Digital Ocean Ventures Starter to jeden z pierwszych funduszy, które skorzystały z nowego finansowania PFR Ventures. W ramach pierwszej fazy programu FENG podpisano umowy z czterema funduszami VC, a w najbliższych latach na rynek trafi ponad 250 mln zł, z czego 200 mln zł pochodzi z funduszy publicznych. Łącznie około 40 funduszy venture capital będzie mogło zainwestować w 150 innowacyjnych startupów, co zapowiada intensywny i przełomowy okres dla polskiego rynku VC.