Przemysł ma potencjał inwestycyjny. Czeski Jet Investment zwiększa swoje zaangażowanie

Nie tylko sztuczna inteligencja, biotechnologia i zielone technologie przyciągają uwagę inwestorów. Tradycyjny przemysł wciąż ma wiele do zaoferowania. Obecny w Polsce Jet Investment planuje w ciągu roku pozyskać 100 mln zł do portfeli funduszy opartych o aktywa przemysłowe. Joanna Stec-Gamracy, dyrektor odpowiedzialna za sprzedaż w wywodzącym się z Czech funduszu podkreśla, że firma działa w atrakcyjnej niszy.
– Postanowiliśmy wykorzystać to, że przemysł będzie rozwijał się dzięki sztucznej inteligencji, jak i dbał o cyberbezpieczeństwo, by być na bieżąco z aktualnymi wyzwaniami rynkowymi – mówi Joanna Stec-Gamracy.

Ruch w nieruchomościach przemysłowych

Jet Industrial Lease to jeden z dwóch funduszy Jet Investment, które obecnie są otwarte dla inwestorów. Fundusz bierze na celownik nieruchomości przemysłowe – wielkoformatowe powierzchnie magazynowe, hale produkcyjne oraz centra logistyczne. Najczęściej przejmuje je w formule leasingu zwrotnego od podmiotów, które z właściciela gruntów i obiektów stają się ich długoterminowym najemcą. Dzięki temu zyskują gotówkę na inwestycje w rozwój działalności.

Zdaniem eksperta

Czeka nas dobry rok

W zakresie inwestycji w nieruchomości przemysłowe wiążemy z polskim rynkiem spore nadzieje. Rok 2023 był rokiem przestoju, natomiast od ubiegłego roku zdecydowanie widać odbicie. Niedawno czytałam na XYZ artykuł o transakcji na 1 mld zł, w sektorze stolarki okiennej. Podobna aktywność widoczna jest również w segmencie mniejszych transakcji, którymi jesteśmy zainteresowani jako fundusz

Joanna Stec-Gamracy

dyrektor odpowiedzialna za sprzedaż w Jet Investment

Małe centra, duże możliwości

Fundusz Jet Industrial Lease szuka inwestycji o wartości między 15 a 80 mln euro. Jednym z kryteriów wyboru nieruchomości do portfela jest potencjał dotyczący rozwoju danej lokalizacji, czyli stworzenie wartości dodanej w postaci np. dodatkowych hal produkcyjnych czy nowoczesnych rozwiązań logistycznych. Są jednak warunki wstępne – fundusz angażuje się w zakup wyłącznie gotowej infrastruktury, która daje gwarancję stabilności prowadzenia biznesu. Inne ważne elementy, to odpowiedni poziom wynajmu powierzchni, średnia długość okresu najmu i kondycja finansowa najemców. Zdaniem Jet Investment Polska jest interesującym rynkiem ze względu na jego wielkość i atrakcyjne wyceny, zwłaszcza w mniejszych centrach przemysłowych.

Stabilność i rentowność polskich inwestycji

– W Jet Industrial Lease  na dziewięć spółek, które w tej chwili są w portfelu, pięć jest zlokalizowanych w Polsce. To są właśnie mniejsze lokalizacje – zaznacza Joanna Stec-Gamracy.
Fundusz średniorocznie od początku istnienia, czyli od lutego 2021 roku osiągnął rentowność na poziomie 11,4 proc., a całkowity zwrot z inwestycji to niemal 55 proc. Ważnym elementem jest niewielka zmienność, czyli stabilność portfela, którą charakteryzuje się fundusz.

Joanna Stec-Gamracy widzi duży potencjał w rozwoju sektora e-commerce.
– Coraz więcej handlu obsługiwane jest w kanale wirtualnym, a to oznacza, że do obsługi tych zamówień potrzebnych będzie coraz więcej magazynów, coraz więcej centrów wysyłkowych, które obecnie częściowo zlokalizowane są poza Polską – zaznacza.

Wyzwania i perspektywy

Mimo atrakcyjności polskiego rynku, Jet Investment napotyka na wyzwania związane z pozyskiwaniem inwestorów. Joanna Stec-Gamracy zwraca uwagę, że przekonanie do inwestycji w fundusze private equity (PE) jest wciąż na bardzo niskim poziomie. Dodatkowym problemem jest brak odpowiednich regulacji formalno-prawnych. Pod tym względem nasz kraj różni się, chociażby pod względem zaangażowania funduszy emerytalnych w inwestycje PE, które na zachodzie Europy wynosi ok. 40 proc.
– W Polsce to jest zero – kwituje Joanna Stec-Gamracy.
Jednak firma wierzy, że zapowiadane zmiany regulacyjne mogą poprawić sytuację i umożliwić szersze wprowadzenie funduszy private equity oraz venture capital do oferty inwestycyjnej na polskim rynku, zarówno w odniesieniu do inwestorów instytucjonalnych, jak i spółek dystrybucyjnych.

Główne wnioski

1. Tradycyjny przemysł pozostaje atrakcyjnym obszarem inwestycyjnym, szczególnie w kontekście synergii z nowymi technologiami i rosnącego zapotrzebowania na infrastrukturę logistyczną.
2. Polska oferuje korzystne warunki dla funduszy inwestycyjnych, zwłaszcza w mniejszych lokalizacjach przemysłowych, co potwierdzają wyniki Jet Industrial Lease.
3. Brak odpowiednich regulacji ogranicza rozwój rynku funduszy PE w Polsce, ale zapowiadane zmiany mogą otworzyć nowe możliwości dla inwestorów instytucjonalnych i detalicznych.

Artykuł powstał na zlecenie Jet Investment