CVI uruchamia drugi fundusz private debt. Będzie finansować firmy z regionu

CVI Dom Maklerski zrealizował plany i ogłosił uruchomienie drugiego zamkniętego funduszu skierowanego do inwestorów instytucjonalnych. CVI Private Debt Fund II od I kwartału 2024 r. udało się zebrać od inwestorów instytucjonalnych kapitał w wysokości 181 mln euro.

Wśród inwestorów funduszu znajdują się m. in. Europejski Fundusz Inwestycyjny (z grupy Europejskiego Banku Inwestycyjnego), Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju oraz PFR Ventures. To inwestorzy, którzy byli zaangażowani również w pierwszy instytucjonalny fundusz CVI. W nowym funduszu dołączyli do nich także prywatni inwestorzy z regionu.

– Z przyjemnością wspieramy lokalnych dobrze prosperujących zarządzających funduszami. Dlatego zdecydowaliśmy się po raz drugi zainwestować w fundusz private debt CVI. Dzięki temu polskie firmy mogą liczyć na dostęp do kapitału połączony z doświadczeniem – komentuje dyrektor inwestycyjna w PFR Ventures Rozalia Urbanek.

Nowi inwestorzy dołączą do finansowania drugiego funduszu CVI

Już w styczniu Rafał Lis, partner zarządzający CVI, wskazywał w rozmowie z XYZ, że pewne jest włączenie się w finansowanie dla nowego funduszu inwestorów z poprzedniej inicjatywy. O ile pierwszy fundraising był bardzo trudny i trwał kilka lat, to pozyskanie inwestorów do drugiego funduszu miało już być prostsze. Przemawiać miały za tym przede wszystkim wyniki pierwszego funduszu. Ci, którzy zdecydowali się udzielić mu finansowania, mogli korzystać ze stopy zwrotu wynoszącej ok. 12 proc., czyli o kilka punktów procentowych wyższej niż na rynku private debt w Europie Zachodniej.

Do finansowania drugiego funduszu zamkniętego CVI po raz pierwszy pozyskało również Międzynarodową Korporację Finansową (IFC). Jest to dla niej pierwsza inwestycja w fundusz private debt w regionie Europy Środkowo-Wschodniej. IFC to największą globalna instytucja rozwojowa koncentrującą się na sektorze prywatnym w krajach rozwijających się. Do drugiego fundraisingu dołączył także Emun, pierwszy inwestor funduszu z Czech.

– Od 2012 r. zarządzamy funduszami private debt skoncentrowanymi na Europie Środkowej, z czasem stając się liderem rynku. W ciągu niespełna trzech lat wprowadzamy już nasz drugi fundusz instytucjonalny. Cieszy nas powrót EIF, EBOR i PFR Ventures w roli inwestorów, a także dołączenie IFC, dla której nasz fundusz jest pierwszą inwestycją w sektorze private debt w Europie Środkowej – komentuje powołanie drugiego funduszu Rafał Lis.

– MŚP [małe i średnie przedsiębiorstwa – red.] odgrywają kluczową rolę we wprowadzaniu innowacji i zapewnianiu wzrostu gospodarczego. Elastyczne finansowanie jest niezbędne dla ich rozwoju. Nasza inwestycja w wiodący fundusz private debt wspiera alternatywne kanały finansowania, uzupełnia braki rynkowe i dywersyfikuje sektor finansowy, aby lepiej służyć niedostatecznie obsługiwanym firmom – wskazuje Ary Naïm, dyrektor Grupy Banku Światowego na Polskę oraz Dyrektor IFC na Europę Środkową i Południową.

CVI chce zrealizować kilkadziesiąt inwestycji w regionie

CVI Private Debt Fund II ma oferować elastyczne formy finansowania dłużnego małym i średnim przedsiębiorstwom w Europie Środkowej. Fundusz planuje przeprowadzenie ponad 40 inwestycji w krajach regionu – Polsce, Rumunii, Czechach, krajach bałtyckich, Słowenii, Chorwacji, na Słowacji i Węgrzech.

Jak wskazuje CVI, od momentu uruchomienia fundusz zrealizował 12 inwestycji. Kolejne dwie planuje zrealizować w ciągu miesiąca. Firmy, którym udzielono finansowania, pochodzą z różnych sektorów, w tym spożywczego, IT, finansów, transportu i nieruchomościowego.

– Fundusz będzie kontynuował sprawdzoną i skuteczną strategię CVI w zakresie inwestycji private debt w firmy z segmentu MŚP w wybranych krajach Europy Środkowej. Wartość pojedynczej inwestycji wyniesie od 5 do 25 mln euro – wskazuje Marcin Leja, partner w CVI.

Do tej pory fundusz zrealizował ponad 700 inwestycji, udzielając finansowania ponad 300 firmom w regionie. CVI zaangażowało w tym celu kapitał o łącznej wartości przekraczającej 3 mld euro.

181 mln euro pozyskane od inwestorów na drugi fundusz zamknięty nie wyczerpuje ambicji CVI. Firma celuje w kwotę blisko dwie trzecie wyższą – 300 mln euro.

– Zamierzamy w pełni wykorzystać naszą platformę, w tym największy zespół inwestycyjny zajmujący się private debt w Europie Środkowej, który liczy już 20 profesjonalistów. Fundusz pozwala nam kontynuować wspieranie dobrze funkcjonujących firm z sektora MŚP. Zapewnia jednocześnie szybkie zaangażowanie kapitału oraz atrakcyjne, skorygowane o ryzyko zwroty dla naszych inwestorów – mówi Radoslav Tausinger, partner w CVI.

Dodaje, że Europa Środkowa oferuje wyjątkowe możliwości w obszarze private debt. Rynek wciąż dynamicznie rośnie, a jednocześnie nie jest tak konkurencyjny jak w innych regionach.

Europa Środkowa oferuje wyjątkowe możliwości w obszarze private debt, rynek wciąż dynamicznie rośnie, a jednocześnie nie jest tak konkurencyjny jak w innych regionach.

Główne wnioski

1. CVI Dom Maklerski uruchomił drugi zamknięty fundusz private debt. Fundusz zebrał od inwestorów instytucjonalnych kapitał w wysokości 181 mln euro, a planuje zebrać do 300 mln euro. Wśród inwestorów są m.in. Europejski Fundusz Inwestycyjny, Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju oraz PFR Ventures.
2. Fundusz CVI chce wspierać MŚP w Europie Środkowej. CVI Private Debt Fund II planuje przeprowadzić ponad 40 inwestycji w małych i średnich przedsiębiorstwach w regionie.
3. Rynek private debt w Polsce ma dobre perspektywy. CVI działa na rynku, którego wartość w Polsce jest szacowana na 2,5-4 mld zł i może się zwiększyć do 16,9 mld zł do 2030 r.