Stypułkowski: warunki wymiany akcji PZU na akcje Pekao w I-II kw. 2026 r.

Warunki wymiany akcji PZU na akcje Pekao mogą być znane pod koniec pierwszego lub na początku drugiego kwartału 2026 r. – poinformował prezes banku Cezary Stypułkowski.

– Zakładamy, że cała transakcja miałaby szansę zmaterializować się na przełomie pierwszego i drugiego półrocza przyszłego roku – powiedział Stypułkowski na konferencji.

– Przy tym scenariuszu postępowania więcej zdarzeń musi się dokonać po stronie PZU. Pekao w samą transakcję mogłoby wstąpić w momencie, w którym zaproponowałoby parytet wymiany. Oceniam, że będzie to mniej więcej pierwszy kwartał przyszłego roku (...) oczekuję, że będzie to koniec pierwszego kwartału, może początek drugiego kwartału przyszłego roku – dodał.

Prezes podał, że jednym z elementów planowanej transakcji jest zapowiedziany przez MF projekt ustawy mającej na celu wpisanie banku do wykazu spółek z zakazem zbycia akcji Skarbu Państwa.

Jak podano na stronie RCL w czwartek, MF przesłał do konsultacji projekt noweli ustaw w tym m.in prawa bankowego, mający ułatwić połączenie części PZU z Pekao SA.

W projekcie zapisano m.in, że w przypadku, gdy przejmującym jest bank krajowy połączenie może być dokonane wyłącznie przez przeniesienie całego majątku przejmowanej spółki na bank przejmujący, za udziały albo akcje, które bank przejmujący wydaje członkom albo akcjonariuszom przejmowanej spółki.

Czytaj także: Zysk netto Banku Pekao w II kwartale 2025 r. powyżej oczekiwań

PZU i Bank Pekao mają się połączyć i utworzyć nowa grupę bankowo-ubezpieczeniową

Na początku czerwca PZU SA i Bank Pekao podpisały porozumienie o współpracy, która docelowo ma doprowadzić do reorganizacji i zwiększenia efektywności grupy kapitałowej. Podano, że efektem potencjalnej transakcji będzie uwolnienie nadwyżki kapitałowej sięgającej nawet 20 mld zł.

Na czele nowej grupy ma stanąć bank, a nie ubezpieczyciel. By to osiągnąć, najpierw konieczny będzie podział PZU SA poprzez wyodrębnienie spółki holdingowej oraz w 100 proc. zależnej od niej spółki prowadzącej działalność operacyjną w zakresie ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych. Następnie spółka holdingowa PZU SA zostanie połączona z Bankiem Pekao SA jako podmiotem przejmującym. Docelowo na GPW notowana będzie jedna spółka.

Akcjonariusze PZU SA (spółki holdingowej) otrzymają akcje Pekao obecnie posiadane przez PZU, a także nowo wyemitowane akcje Pekao.

Po całej transakcji udział Skarbu Państwa w nowym podmiocie wynieść ma około 27 proc.

Źródło: PAP