Zysk netto banków spadnie poniżej 41 mld zł. W 2027 r. powinno być lepiej

Zysk netto banków spadnie w 2026 r. do 40,9 mld zł, za co odpowiada podwyższenie CIT-u – wynika z szacunków Związku Banków Polskich. W 2027 r. kwota ma wyraźnie wzrosnąć, ale wszystko zależy od poziomu stóp procentowych.

W scenariuszu bazowym zysk netto sektora bankowego spadnie w 2026 r. do 40,9 mld zł – wynika z symulacji Związku Banków Polskich. To o 17 proc. mniej niż rok wcześniej.

„Za spadek odpowiada wyższa stawka podatku CIT, gdyż oczekiwany wynik brutto wyraża się w kwocie 64,5 mld zł i jest wyższy o 2,3 proc. w ujęciu rocznym” – czytamy.

Obecnie stawka podatku CIT wynosi 30 proc. W 2027 r. spadnie do 26 proc. Tymczasem podatek bankowy spadnie z 0,44 proc. do 0,39 proc. Z kolei stopy procentowe w scenariuszu bazowym spadną o 50 pkt proc.

Polecamy: Wyższy CIT, niższe marże i korekta TSUE. Jak wypadły banki w pierwszym półroczu

Zysk netto w 2027: od 39 do 48 mld zł

Przy takich warunkach zysk netto banków w 2027 r. wzrośnie o prawie 7 proc. do 43,7 mld zł.

Gdyby jednak stopy procentowe pozostały na niezmienionym poziomie, zysk netto wyniósłby 48,2 mld zł, o 18 proc. więcej w ujęciu rocznym. Za to przy spadku o 100 pb zysk netto spadłby o 5 proc. do 38,8 mld zł.

„W tej rundzie prognoz nie prezentujemy wyników scenariusza zakładającego wzrost stopy referencyjnej NBP. Zakładamy, że Rada Polityki Pieniężnej będzie starała się unikać takiego ruchu nawet w przypadku przejściowego wzrostu inflacji powyżej górnej granicy celu inflacyjnego z uwagi na obniżoną dynamikę konsumpcji w II kwartale 2026 r. i zewnętrzny charakter impulsu inflacyjnego” – czytamy w raporcie.

Eksperci wskazują też na możliwe obniżenie wskaźnika ROE, czyli rentowności kapitału własnego. W 2025 r. sięgnął on maksimum 17,99 proc., ale w 2026 r. ma spaść do 13,91 proc. Z kolei w 2027 r. w wariancie bazowym wyniósłby 13,95 proc., przy utrzymaniu stóp procentowych 15,49 proc., a przy spadku o 100 pb – 12,2 proc.

Polecamy: Polskie banki z największym udziałem obligacji skarbowych w Europie. Czy to duże ryzyko

Wszystko zależy od stóp procentowych, kredytów i OKI

Związek Banków Polskich podkreśla, że wskazuje to na uzależnienie wyników finansowych banków od stóp procentowych.

Jak wskazują eksperci, w 2027 r. na wyniki banków będą oddziaływać też oprocentowanie i wartość portfela kredytów oraz kończący się pięcioletni okres stałej stopy procentowej dla umów o kredyt mieszkaniowy zawieranych w 2022 r.

„Należy się spodziewać, że wobec obecnego poziomu stóp procentowych renegocjacje stopy procentowej w tych umowach w 2027 r. będą prowadzić do obniżki oprocentowania części wolumenu kredytów mieszkaniowych, a tym samym pewnego spadku przychodów odsetkowych” – prognozują autorzy analizy.

Kolejnym wymienionym czynnikiem jest wprowadzenie Osobistych Kont Inwestycyjnych od 2027 r.

„Ta istotna zmiana w regulacjach dotyczących oszczędności i inwestycji Polaków może mieć znaczenie dla kształtowania się depozytów gospodarstw domowych w bankach, zmiany ich wolumenu i oprocentowania, wpływając na możliwości i koszt finansowania aktywów w bankach. Efekty będą zależne od konkurencyjności ofert OKI w bankach, domach maklerskich i funduszach inwestycyjnych” – kwitują eksperci.

Źródło: PAP, XYZ