Nasdaq miał najgorszy dzień od czerwca. Rosną obawy o rozwój AI i koszty długu

W czwartek na amerykańskich giełdach przeważały spadki. Na pierwszy plan wysunęły się obawy związane z gigantycznymi wydatkami firm rozwijających sztuczną inteligencję (AI) oraz wysokimi cenami ropy, które zwiększają ryzyko rozlania się inflacji na inne sektory gospodarki i dalszych podwyżek stóp procentowych. Indeks Nasdaq zanotował najgorszą sesję od czerwca.

Na zamknięciu:

• Dow Jones Industrial wzrósł o 0,02 proc. i wyniósł 52867,98 pkt.
• S&P 500 na koniec dnia spadł o 1,21 proc. i wyniósł 7663,43 pkt.
• Nasdaq Composite zniżkował o 2,60 proc. do 26008,86 pkt.

Tesla w dół po obniżeniu prognozy rocznych nakładów

Rynek ocenia raporty kwartalne największych spółek. Tesla spadła o 3 proc. po tym, jak producent pojazdów elektrycznych obniżył prognozę rocznych nakładów inwestycyjnych, co wywołało pytania o tempo rozwoju firmy w obszarze sztucznej inteligencji i robotyki.

Agencja Reutera poinformowała, że niektórzy przedstawiciele Tesli obawiają się, że publiczne komentarze prezesa Elona Muska na temat potencjalnej fuzji ze SpaceX mogą wzbudzić zaniepokojenie akcjonariuszy i skomplikować rozmowy dotyczące umowy.

– „Zyski i przepływy pieniężne gwałtownie spadły, ponieważ firma inwestowała w roboty humanoidalne Optimus, sztuczną inteligencję i robotaksówki. Ryzyko polega na tym, że Tesla wkracza w okres niepewności, podczas gdy inwestorzy oczekują informacji o potencjalnej fuzji ze SpaceX, która, nawet jeśli akcjonariusze będą ją popierać, może napotkać poważne przeszkody regulacyjne – powiedział Russ Mould, dyrektor ds. inwestycji w AJ Bell.

Czytaj także: Tesla zaskoczyła Wall Street. Miała stracić miliardy, a wyszła na plus

Meta, SpaceX, producenci procesorów również na minus

Akcje spółki Meta zniżkowały o 7 proc. po tym, jak gigant mediów społecznościowych wprowadził nowe akcje bez prawa głosu, aby sfinansować kosztowne inwestycje w sztuczną inteligencję.To dolało oliwy do ognia sceptyków wskazujących na to, że nakłady na rozwój AI doprowadziły do sytuacji, w której aby utrzymać konkurencyjność w tym wyścigu technologicznym, trzeba wydawać więcej i więcej.

Czytaj także: Meta przebiła prognozy analityków. W planach kolejne, wielkie inwestycje w AI

SpaceX i Super Micro spadły po kilka proc.

Zniżkowały również akcje spółek z sektora półprzewodników. Akcje Intela spadły o 8 proc., podczas gdy akcje AMD, Qualcomma, Marvell Technology, Broadcom oraz Micron Technology zniżkowały po kilka proc.

Akcje CoreWeave spadły o kolejne 10 proc. Spółka budująca centra danych ugina się pod ciężarem własnego długu, a koszty jego ubezpieczenia od ryzyka niewypłacalności (CDS) pozostają w ostatnich dniach na podwyższonym poziomie.

Dyrektor generalny Nvidii Jensen Huang wskazywał w czwartkowej rozmowie z CNBC, że popyt na usługi neocloud jest rekordowo wysoki. Dodał jednak, że niedobór kapitału stanowi przeszkodę dla dalszego wzrostu.

„Komentarz Huanga na temat niedoboru kapitału „wywołuje panikę na rynkach i ponownie rozpala obawy o to, że rynki kapitałowe po stronie kredytowej są pełne z punktu widzenia apetytu na ryzyko” – napisali w nocie traderzy Wells Fargo.

Stwierdzili również, że komentarze Meta dotyczące dużej ilości potrzebnego finansowania dla sztucznej inteligencji wpłynęły na cały rynek.

„Cyrkularny charakter inwestycji obserwowany wśród hiperskalerów AI i dostawców modeli dotyczy również wydatków na tokeny, ponieważ startupy kupujące najwięcej mocy obliczeniowych płacą za nie kapitałem wysokiego ryzyka, a nie organicznymi zyskami” – napisał w notatce Torsten Slok, główny ekonomista Apollo.

„Jeśli korzyści z AI będą się materializować powoli lub nigdy nie nastąpią, zwroty z inwestycji venture capital znajdą się pod presją, ponieważ kapitał finansujący obecne wydatki na tokeny nie będzie przynosił zysku, a spadek finansowania venture capital może z kolei osłabić popyt na moc obliczeniową” – dodał.

Akcje IBM wzrosły na koniec dnia o niespełna 1 proc. Spółka podniosła prognozę rocznych przychodów z oprogramowania, a jej wyniki za trzeci kwartał okazały się lepsze od oczekiwań analityków Wall Street.

Akcje Lam Research straciły prawie 12 proc. wobec rozczarowujących prognoz finansowych producenta sprzętu do wytwarzania układów scalonych.

Akcje Blackstone wzrosły o 8 proc., chociaż największy na świecie zarządca alternatywnych aktywów odnotował spadek kwartalnych zysków.

Czytaj także: Dług Anthropicu ma śmieciowy rating. Rosną obawy o finanse gwiazdy boomu AI

Gdy branża tech dużo pożycza, mogą rosnąć koszty długu

Sytuację dłużników z Nasdaq raczej nie poprawiają utrzymujące się na wysokim poziomie ceny ropy, które podnoszą też w górę prognozy odnośnie kosztów długu.

Tymczasem Stany Zjednoczone nakazały niektórym dyplomatom oraz członkom ich rodzin opuszczenie Arabii Saudyjskiej w związku z zagrożeniem ze strony bojowników Huti. W środę w wyniku ataków na obiekt naftowy koncernu Aramco oraz lotnisko we wschodniej części kraju zginęły co najmniej cztery osoby.

Marynarka wojenna irańskiego Korpusu Strażników Rewolucji Islamskiej (IRGC) poinformowała z kolei, że zaatakowała cztery tankowce, które stanęły w płomieniach. Ponadto trzy inne jednostki wpłynęły na miny w rejonie cieśniny Ormuz.

Oprócz tego poznaliśmy pakiet ważnych danych o amerykańskiej gospodarce:

• Liczba osób ubiegających się po raz pierwszy o zasiłek dla bezrobotnych w USA wyniosła 194 tys. Ekonomiści spodziewali się, że liczba nowych bezrobotnych wyniesie 200 tys. wobec 200 tys. poprzednio, po korekcie.
• Liczba bezrobotnych kontynuujących pobieranie zasiłku wyniosła zaś 1,728 mln w tygodniu, który skończył się 10 października. Analitycy oczekiwali 1,71 mln wobec zanotowanych poprzednio 1,703 mln, po korekcie z 1,71 mln.

Czytaj także: Przepływ ropy przez Ormuz wrócił do poziomów sprzed wojny z Iranem. Ceny surowca pozostają jednak wysokie

Źródło: PAP, XYZ