Wartość aktywów zarządzanych przez fundusze inwestycyjne spadła w marcu po dwóch latach wzrostu

Wartość aktywów funduszy rynku kapitałowego wzrosła o 18,7 mld zł (6,9 proc.) – wskazała w raporcie kwartalnym Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami (IZFiA).

Wartość aktywów funduszy rynku niepublicznego spadła z kolei o jedną trzecią (33,6 proc.), czyli 37,2 mld zł. Ogółem wartość aktywów funduszy inwestycyjnych całego rynku spadła o 4,9 proc., czyli 18,6 mld zł.

Spadek był jeszcze mocniej widoczny w ujęciu miesięcznym. „Po dwóch latach nieprzerwanego wzrostu, w marcu 2025 r. wartość aktywów netto zarządzanych przez fundusze inwestycyjne spadła o 32,8 mld zł (o 8,3 proc. miesiąc do miesiąca ) – z rekordowych 393,6 mld zł do niespełna 361 mld zł. Skala marcowego spadku odpowiada
sumie, o jaką uszczupliły się aktywa krajowych funduszy inwestycyjnych w całym trudnym
2022 r. W efekcie, wartość aktywów netto cofnęła się do poziomu obserwowanego
ostatnio w czerwcu 2024 r.” – podała Izba w raporcie miesięcznym.

Jak zaznacza IZFiA, tak duży spadek wartości aktywów funduszy inwestycyjnych w marcu to „wyłącznie efekt umorzenia części certyfikatów jednego z ok. 20 zarządzanych przez Ipopema TFI funduszy zamkniętych o charakterze dedykowanym jedynemu inwestorowi, a więc takiego gdzie wszelkie kluczowe decyzje dotyczące m.in. aktywów funduszu wymagają zgody zgromadzenia inwestorów”.

Umorzenie było zaplanowanym elementem reorganizacji portfela niepublicznych zagranicznych aktywów funduszu Wartość wykupu sięgnęła 36 mld zł.

Zdarzenie to nie ma wpływu na ogólne tendencje rynkowe i nie odzwierciedla nastrojów inwestorów indywidualnych – zaznacza IZFiA.

Inwestorzy indywidualni wpłacili w marcu 2025 r. do detalicznych funduszy inwestycyjnych 3 mld zł. Łączne aktywa w segmencie funduszy rynku kapitałowego (wraz z PPK) wzrosły o 4,3 mld zł i sięgnęły na koniec miesiąca 287,3 mld zł. To o 18,7 mld zł więcej niż na koniec 2024 r. i o 74,8 mld zł więcej niż w marcu 2024 r.

IZFiA szacuje, że wyniki zarządzania powiększyły w marcu stan aktywów krajowych funduszy inwestycyjnych łącznie o ok. 0,9 mld zł. „To był bowiem nerwowy, ale ostatecznie udany miesiąc dla inwestorów – w sumie ponad 50 proc. funduszy inwestycyjnych zanotowała dodatnie stopy zwrotu” – podsumowuje Izba.