Grupa Azoty i Orlen podpisały przedwstępną umowę w sprawie sprzedaży GA Polyolefins

Grupa Azoty podpisała z Orlenem przedwstępną umowę sprzedaży akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins, odpowiedzialnej za projekt Polimery Police. W wyniku transakcji Orlen, który obecnie ma 17,3 proc. udziałów w spółce, przejmie w niej 100 proc. udziałów.

Transakcja o wartości 1,183 mld zł zostanie zrealizowana w formule cash-free, debt-free – podała Grupa Azoty.

W ramach transakcji Orlen zapewni także kapitał na wykonanie układu z wierzycielami oraz spłatę zobowiązań pozaukładowych. Udzieli też GA Polyolefins pożyczki na sfinansowanie bieżącej działalności. „Transakcja obejmuje nabycie wszystkich pozostałych akcji GAP oraz dostarczenie przez Orlen finansowania niezbędnego do dokończenia restrukturyzacji spółki o łącznej wartości 1,35 mld zł" – podał Orlen.

Finalizacja transakcji planowana jest w trzecim kwartale 2026 r. po dokończeniu postępowania układowego oraz uzyskaniu wymaganych zgód administracyjnych.

Podpisanie umowy było możliwe dzięki ugodzie z Hyundai Engineering – wykonawcą i dotychczasowym akcjonariuszem GA Polyolefins. Ugoda obejmowała obustronne wycofanie pozwów złożonych przez Hyundai i Grupę Azoty.

Postępowanie układowe w GA Polyolefins trwa od 28 listopada 2025 r. 27 marca wierzyciele spółki zagłosowali za przyjęciem układu. Wniosek o jego zatwierdzenie wpłynął już do sądu.

– Pozytywny wynik głosowania nad układem to kamień milowy, który otwiera drogę do wejścia inwestora strategicznego i wieńczy skomplikowane negocjacje. Dzięki zaangażowaniu wszystkich stron proces wszedł w decydującą fazę – obecnie kluczowym krokiem pozostaje uprawomocnienie układu przez sąd. To rozwiązanie pozwala uniknąć upadłości, zapewniając bezpieczeństwo ekonomiczne regionu oraz stabilność miejsc pracy – skomentowała Małgorzata Królak, prezesska zarządu GA Polyolefins.

Transakcja przewiduje mechanizm earn-out, czyli udział wybranych interesariuszy – w tym Grupy Azoty Police – w ewentualnych przyszłych zyskach spółki. Podmiotem zobowiązanym do wypłaty earn-out będzie Orlen.

– Rozwiązanie kwestii projektu Polimery Police to dla Grupy Azoty punkt zwrotny oraz rozwiązanie pierwszego z najistotniejszych problemów inwestycyjnych i finansowych. Przekazując projekt w ręce partnera o silnych kompetencjach w obszarze downstreamu petrochemicznego, uwalniamy organizację od części długu, który ogranicza naszą elastyczność operacyjną – skomentował podpisanie umowy Marcin Celejewski, prezes zarządu Grupy Azoty.

Ta transakcja to katalizator realizacji naszej nowej strategii – koncentracji na fundamencie nawozowym oraz maksymalizacji synergii wewnątrz grupy. Przed nami jeszcze jeden krok milowy, który pozwoli nam przejść od defensywnego zarządzania zadłużeniem do aktywnej budowy wartości grupy – dodał prezes Grupy Azoty.